Cronología de una crisis

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En septiembre de 2008, se profundizó la peor crisis económica global de las últimas décadas cuando Estados Unidos nacionalizó los gigantes hipotecarios Freddie Mac y Fannie Mae.

Ambas instituciones se hundieron por la crisis desatada en el sector inmobiliario estadounidense, en particular las hipotecas tipo subprime o “hipotecas basura” en 2007 y que se extendió por todo el mundo.

BBC Mundo repasa el último año de una debacle financiera que sigue afectando a casi todo el mundo.

PÁNICO FINANCIERO

9 de agosto de 2007: Los primeros sacudones

BNP Paribas congela tres fondos por falta de liquidez debido a la crisis hipotecaria. El Banco Central Europeo interviene. Luego, el sistema bancario británico sufre sacudida.

Los mercados de créditos comienzan a tambalearse luego de que el banco francésBNP Paribas decide suspender tres fondos por efectos de las hipotecas subprime en EE.UU., crisis que llevó una “ausencia de precios de referencia y falta de liquidez".

El Banco Central Europeo hace ese día su mayor intervención en el mercado monetario desde los ataques del 11 de septiembre de 2001.

Poco después, el 14 de septiembre, en el Reino Unido, Northern Rock, la tercera mayor entidad hipotecaria británica por tamaño, tuvo que recurrir a los fondos de emergencia del Banco de Inglaterra.

Por otra parte, en marzo de 2008, el grupo bancario estadounidense JPMorgan Chase ofrece rescatar a su rival Bear Stearns.

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7 de septiembre de 2008:Rescate de Freddie Mac y Fannie Mae

EE.UU. nacionaliza ambos gigantes para prevenir para prevenir el colapso del mercado hipotecario en el país. Se trata del rescate financiero más grande en la historia de EE.UU.

Estas dos empresas son responsables de más del 50% de las hipotecas en el país y se vieron afectadas por una enorme cantidad de activos tóxicos.

Al día siguiente las acciones del banco de inversiones Lehman Brothers caen el 45%, iniciándose el derrumbe del sector financiero, golpeado por la crisis subprime, y que eventualmente contagiaría a la economía real.

Cerca del 9% de los propietarios de viviendas en EE.UU. estaban retrasados en sus pagos o enfrentaban la posibilidad de perder sus casas.

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15 de septiembre de 2008:Lehman Brothers se hunde

El banco de inversiones se declara en bancarrota luego de que el gobierno se negara a salir al rescate. El Bank of America compra Merrill Lynch.

Lehman Brothers, el cuarto banco de inversiones de Estados Unidos, cae abrumado por sus pérdidas en el sector hipotecario, después de que fracasaran las conversaciones para intentar encontrar un comprador. Se suceden las imágenes de empleados del banco (25.000 en todo el mundo) saliendo de las oficinas con sus pertenencias.

Ese día el Bank of America confirma la adquisición de Merrill Lynch en una transacción valorada en US$50.000 millones. Mientras, el Dow Jones cae 500 puntos, la mayor pérdida en una sola jornada desde los ataques del 11 de septiembre de 2001.

El Tesoro de Estados Unidos rechazó salir al rescate de Lehman Brothers al considerar que ello haría que los bancos reclamaran siempre el respaldo del Estado en estas situaciones.

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16 de septiembre de 2008: Rescate de AIG

La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) anuncia un paquete de US$85.000 millones para salvar al gigante de los seguros.

La Fed anuncia un paquete para rescatar a American International Group (AIG). Según el plan, la considerada mayor aseguradora del país recibe un préstamo de US$85.000 millones.

A cambio de que el gobierno asuma casi el 80% del control de la empresa.

Pese a que el secretario del Tesoro de EE.UU., Henry Paulson, se negó a ayudar a Lehman Brothers, el cuarto banco de inversión del país, con AIG las cosas son diferentes ya que el daño que podría causar al sistema financiero si entrara en bancarrota sería mucho mayor, dicen las autoridades.

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21 de septiembre de 2008: Fin del modelo de banca de inversión

Los últimos dos bancos de inversiones más importantes de Estados Unidos, Goldman Sachs y Morgan Stanley, se convierten en holding bancarios, en lo que supone el fin de una era en Wall Street.

El nuevo estatus les permite tomar depósitos de inversionistas y ser protegidos por la Reserva Federal (Fed) para sobrevivir a la tormenta financiera.

Los cambios marcaron el fin del modelo bancario de inversiones de Wall Street tal como ha sido conocido por años.

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25 de septiembre de 2008: Mayor colapso bancario de la historia

Los activos del mayor banco de ahorro y préstamo de EE.UU., Washington Mutual, se venden en subasta después de que la institución es intervenida por las autoridades. Las acciones del banco habían quedado virtualmente en el piso debido al gran número de créditos hipotecarios de alto riesgo.

La crisis financiera muestra nuevas señales de agravamiento tras el cierre de la institución considerado el peor colapso bancario en la historia. Con sede en Seattle, Washington Mutual, vio caer el valor de sus acciones en el 80% desde principios de 2008.

Los activos del Washington Mutual fueron vendidos a JP Morgan Chase & Co por US$1,900 millones.

De haberse logrado un acuerdo para el plan de rescate de la Casa Blanca a la crisis económica el banco quizás hubiese sobrevivido, pero esperó inútilmente.

Un acuerdo sobre el plan de rescate financiero del sistema bancario estadounidense parece estar próximo, pero el pesimismo se apodera de Washington en las siguientes horas.

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3 de octubre de 2008: Mayor rescate financiero de la historia

El presidente de Estados Unidos, George W. Bush, promulga la ley del controvertido paquete de rescate de US$700.000 millones, después de que el Congreso aprobara una nueva versión del plan.

Los defensores del programa dicen que es necesario inyectar liquidez al sistema que ha estado paralizado por la falta de créditos.

Los detractores, sin embargo, advierten que no se trata de una varita mágica y que el plan no va a solucionar los problemas de la noche a la mañana.

Pocos días después, el 12 de octubre, las mayores economías de Europa acuerdan un plan de acción contra la crisis financiera, que prevé que los estados recapitalicen instituciones en riesgo y garanticen préstamos interbancarios.

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22 de octubre de 2008: América Latina con pulmonía

Las bolsas de las principales economías latinoamericanas viven un "miércoles negro". El mercado bursátil de Buenos Aires fue uno de los más afectados, con una caída del 10,1% en el índice Merval. En México el índice IPS del mercado bursátil retrocede el 7%.

En Brasil -la mayor economía latinoamericana- el índice Bovespa de la bolsa de Sao Paulo cae 10,2% por el nerviosismo ante la situación financiera internacional, mientras que la moneda local, el real, se deprecia el 5%.

Por su parte, el indicador IPSA de la bolsa de Santiago de Chile, uno de los más dinámicos de Sudamérica, desciende casi un 6%, en sintonía con el derrumbe de las plazas externas.

El desplome ocurre entre advertencias de una pronunciada caída en los precios de las materias primas, vitales para el crecimiento de la región y en un clima de mucha cautela y poca confianza.

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INTENTOS DE RECUPERACIÓN

15 de noviembre de 2008: Cumbre del G-20 en Washington

Las principales potencias económicas del planeta acuerdan tomar medidas conjuntas para prevenir un mayor deterioro de la economía mundial y para asegurar que este tipo de crisis económicas "no se repitan".

Los países integrantes del grupo G-20 se comprometen a establecer un mayor nivel de cooperación para la reglamentación del sistema financiero internacional y respaldan los planes gubernamentales ya en curso para salvar sus economías.

Los líderes del grupo recomiendan adoptar una serie de medidas para asegurar una mayor coordinación, estandarización y transparencia en los sistemas financieros mundiales.

China, por su parte, aprueba un paquete económico de US$585.000 millones previsto hasta 2010.

12 de diciembre de 2008: Estafa del siglo

Se descubre una estafa por valor de unos US$50.000 millones del financiero estadounidense Bernard Madoff, presidente de la firma de inversión que lleva su nombre y quien llegó a presidir el índice Nasdaq de Nueva York.

Madoff había pagado a los antiguos inversores con el dinero de los nuevos, en el mayor esquema Ponzi o de Pirámide Financiera de la historia.

Este hecho convence a muchos definitivamente sobre la necesidad de mayor regulación del sector financiero, y se multiplican los cuestionamientos sobre por qué la situación no llamó la atención de los reguladores hasta ese momento.

Se dice que quizás la estafa pasó inadvertida como resultado de una combinación entre el prestigio personal de Madoff y unos vacíos en el sistema que fueron cuidadosamente aprovechados.

En junio de 2009, Madoff fue sentenciado a 150 años de prisión.

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12 de febrero de 2009: Alerta planetaria

El Banco Mundial (BM) advierte que aproximadamente 53 millones de personas en países en vías de desarrollo –muchas de ellas en América Latina- seguirán en la pobreza debido a la crisis.

El organismo sostiene que la ralentización económica revertirá muchos de los avances logrados en la reducción de la pobreza

El BM insta a los países ricos a dedicarle el 0,7% de sus paquetes de estímulo económico para ayudar a estas naciones.

La entidad financiera estima que la crisis igualmente retrasará el avance hacia la reducción de la mortalidad infantil, la cual podría elevarse en 200.000 a 400.000 más casos al año de niños fallecidos si persiste la crisis.

Poco antes, el Fondo Monetario Internacional (FMI) había previsto que el crecimiento económico se reduciría a tan solo 0,5% este año, su nivel más bajo desde la Segunda Guerra Mundial.

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14 de febrero de 2009: Listo paquete financiero

El Senado de Estados Unidos aprueba un paquete de estímulo económico de US$787.000 millones del nuevo presidente, Barack Obama. Es menor a la cantidad propuesta anteriormente de US$900.000 millones.

Se anuncia que el acuerdo permitirá crear 3,5 millones de empleos y que un tercio está dedicado a reducción de impuestos e incentivos para la clase media.

La Cámara Alta aprueba la medida con 60 votos a favor y 38 en contra. Tres votos republicanos son clave en el visto bueno.

Horas antes, la Cámara de Representantes había votado también por el paquete con 246 votos a favor y 183 en contra.

La aprobación de la medida en ambas cámaras del Congreso no es suficiente para aliviar las preocupaciones de los mercados bursátiles en Nueva York. El índice Dow Jones retrocede más de un 1%.

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9 de marzo de 2009: Mercados reaccionan

Los principales mercados financieros en Estados Unidos y Europa reaccionan positivamente a las medidas de emergencia adoptados por los gobiernos. El Dow Jones comienza a recobrarse.

El anuncio de la Reserva Federal de Estados Unidos, el Banco Central Europeo y los bancos centrales del Reino Unido, Canadá y Suiza de la adopción de medidas de emergencia coordinadas para contrarrestar el empeoramiento de la crisis crediticia global comienza a reflejarse de manera positiva.

El objetivo de las acciones era dar un respiro temporal a los mercados que han estado convulsionados tras la crisis crediticia y los temores de recesión de la economía estadounidense.

La inyección de dinero estuvo destinada a facilitar fondos baratos y a hacer que las entidades financieras estén más dispuestas a prestar y a pedir dinero.

El Dow Jones alcanza un mínimo de 6.547 y empieza a recobrarse.

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2 de abril de 2009: Cumbre del G-20

Los líderes mundiales del grupo del G20 reunidos en Londres prometen US$1,1 billones más para ayudar a los países emergentes y prometen coordinar sus esfuerzos contra el bajón económico y la necesidad de una mayor regulación.

La cumbre anuncia que habrá más regulación sobre los fondos de inversión libre, o hedge funds, y las agencias de crédito, y un Acuerdo general para limpiar los activos tóxicos de la banca.

Además, se promete que los países más pobres del planeta recibirán fondos que ascienden a US$100.000 millones en lo que se según el anfitrión, el primer ministro británico, Gordon Brown, es mayor paquete de estímulo económico global "que el mundo jamás ha visto".

Pero muchos analistas dicen que queda todavía por verse si las promesas se transforman en realidad y cuánto tiempo tomará cumplirlas.

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13 de agosto de 2009: Grandes economías salen del agujero

Francia y Alemania, dos de las mayores economías europeas anuncian un crecimiento positivo entre abril y junio, poniendo punto y final a la recesión. Cuatro días después Japón hace el mismo anuncio.

El volumen de la economía de Francia y Alemania suma casi la mitad de la producción de los doce que utilizan el euro como moneda oficial. Para los analistas, la recuperación se debe a un aumento en el excedente comercial que se apoya del resurgimiento de la economía estadounidense.

Un aumento en la demanda en Estados Unidos de automóviles y bienes manufacturados europeos podría haber dado el empujón.

El 17 de agosto, la economía japonesa sale de la recesión tras lograr un crecimiento del 0,9% entre abril y junio, el primer dato positivo tras cuatro cuatrimestres seguidos de contracción.

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