Стоит ли вкладывать деньги в вино?

  • 8 декабря 2009
Международная выставка вина в Гонконге
Image caption Если не получится заработать денег на инвестициях в вино, его можно просто выпить

Финансовый кризис не подтвердил надежность ценных бумаг или фьючерсов на нефть, банковских депозитов или недвижимости как инструментов для инвестирования.

В то время, когда экономисты спорили, достиг ли кризис дна и когда стоит ждать второй волны, осторожные инвесторы стали искать альтернативные инструменты для вложений.

Такими альтернативами обычно выступают золото, драгоценные камни, предметы искусства, марки, монеты и вино. Последнее хорошо еще и тем, что не потеряет своих вкусовых качеств, даже если начнет падать в цене.

Активы времен рецессии

К этим "товарным активам" инвесторы тянутся именно во время рецессии, говорит заместитель генерального директора по инвестиционной аналитике "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников.

"Постепенно цена на эти активы, в том числе и вино, растет, - отмечает он. - Однако во времена рецессии такие активы теряют в цене. Например, во времена азиатского кризиса 1998 года вино упало в цене на 40%".

Во время нынешнего кризиса вино подешевело, но незначительно, отмечают эксперты, – не более, чем на 15%. А кроме этого, рынок быстро отыграл падение цен. В первую очередь – за счет растущего спроса со стороны азиатских стран, подчеркивает Крис Смит, менеджер Wine Investment Fund.

"За последнее время у нас появилось много клиентов в Азии – в Китае, Гонконге и Сингапуре. Появляется много богатых людей в странах с развивающейся экономикой – в Бразилии, Индии", - рассказал эксперт в интервью Русской службе Би-би-си.

Цена бутылки в России

В России тоже появляются желающие инвестировать в вино, однако их немного.

Если вложиться в винную коллекцию, чтобы затем привезти ее в Россию, то необходимо заплатить такие налоги и пошлины, что в итоге цена бутылки взлетает до небес. При этом продать ее нельзя, рассказывает Игорь Бухаров, президент Ассоциации рестораторов и отельеров.

"Самая большая проблема, которая у нас существует, – это проблема отсутствия вторичного рынка вина", - говорит Бухаров.

"То есть если вы купили сегодня вино в виноторговой компании или в магазине, положили его к себе в погреб, то вы это вино можете только выпить. Вы не можете это продать, потому что любая продажа будет нарушением законодательства. Говорить об инвестициях в вино в России бессмысленно, потому что это противозаконно".

"Храните ваше вино в Европе"

Однако привозить вино в Россию необязательно. Европейские инвестиционные фонды имеют специально оборудованные погреба, в которых рекомендуют хранить ящики с вином.

Image caption Вино нельзя подвергать длительным перевозкам или перепадам температуры

Хенинг Торсен, управляющий директор инвестиционного фонда Wine Growth Fund не рекомендует выносить вино из таких хранилищ до тех пор, пока его владелец не решит открыть бутылку.

"Лучшее вино нельзя подвергать длительным перевозкам или перепадам температуры", - говорит он.

В среднем за год можно заработать на вине от 10 до 20%. Все зависит от сорта винограда. Например: ящик Château Latour урожая 1996 года в 2004 году можно было купить за 2 700 долларов. А четыре года спустя этот же ящик стоил уже почти 9 000 долларов. Таким образом, в год доход составляет 57%.

Если брать вино подешевле, то прибыль будет меньше - но все равно больше, чем от банковских депозитов.

"На этом рынке дорогое вино не производится в больших объемах, - говорит Торсен. - Например, Chateau Petrus производят не больше 4 тысяч ящиков. А теперь представьте себе, что каждый год каждый день кто-то такое вино выпивает. Его запасы сокращаются постоянно. Поэтому цены постоянно растут".

"Выстрелит лет через 5-7"

Вклад в рублях в российских банках приносит в среднем 13-14% годовых дохода, а вклад в евро не более 6-7%.

Зато в отличие от банковских вкладов, когда можно заключить договор на год или полтора, инвестировать в вино на короткий срок не получится, говорит Крис Смит из Wine Investment Fund.

"Это не те инвестиции, которые мы советуем делать, если вы ищете быстрой прибыли – в течение нескольких дней, недель или даже месяцев".

"Непонятно, как будет работать рынок, но когда инвестируешь в картины, в дорогостоящее вино, например, то понятно, что если не сейчас, то лет через 5-7 это тоже выстрелит и будет работать эффективно", - рассказала Елена Михайлова, руководитель отдела продаж "Альфа капитал".

При этом почти с полной уверенностью можно сказать, что на рынке дорогого вина не появятся "пузыри", которые возникали на рынке недвижимости или нефти, говорит Михайлова.

"Возникнет ли пузырь когда-нибудь на рынке золота, на рынке картин, на рынке вин...? Скорее всего нет", - убеждена она.

"Инвестирует очень маленькое количество людей, которые готовы к тому, что этот рынок будет развиваться, не все поголовно готовы туда вкладывать. Инвестиции такого класса вряд ли получат расширенную тенденцию, что все пойдут туда вкладывать и в результате образуется такой пузырь," - рассказала в интервью Русской службе Би-би-си руководитель отдела продаж "Альфа капитал".

"Можно просто выпить"

Таким образом, самый главный риск, с которым могут столкнуться инвесторы, которые решили вложиться в вино, это его сомнительная история, говорят эксперты.

"На рынке полно вина, у которого нет никакой истории. Неизвестно, где оно было в течение последних лет 20-30. Если вы вкладываете в вино, у которого нет истории, или историю которого вы не знаете, то вы скорее всего потеряете деньги", - говорит Хенинг Торсен, управляющий директор Wine Growth Fund.

Вино, в отличии от банка, не лопнет. И даже если оно станет падать в цене, оно не потеряет своих вкусовых качеств.

В то время как держатели ценных бумаг будут рвать на голове волосы, глядя на падающие котировки, винные инвесторы будут реагировать спокойнее, зная, что их активы, если уж не принесут им большой прибыли, то хотя бы станут приятным аккомпанементом к ужину.

Новости по теме