Сорос: евробонды спасут мир от финансовой катастрофы

  • 16 августа 2011
Джордж Сорос Правообладатель иллюстрации AFP
Image caption По мнению Сороса, создание евробондов лишь ускорит финансовую интеграцию Европы

Американский финансист и инвестор Джордж Сорос поделился с Би-би-си своим видением долгового кризиса в Европе и мнением по поводу идеи создания евробондов - коллективных долговых обязательств стран еврозоны.

По мнению Сороса, если единая европейская валюта рухнет, в мире разразится такой кризис, что сдержать его разрушительные последствия не удастся уже никому.

Именно поэтому, считает финансист, нужно "заставить евро работать", а для этого "Италия и Испания должны иметь возможность финансировать обслуживание своего национального долга при разумной процентной ставке". И лучший способ сделать это – выпустить евробонды.

По замыслу авторов идеи, евробонды должны стать своего рода коллективными долговыми обязательствами. Таким образом европейские страны фактически могут гарантировать выплату взаимных долгов.

Пряник и кнут

Критики идеи евробондов опасаются, что коллективные европейские обязательства - это перекладывание ответственности с больной головы на здоровую, а именно - на более дисциплинированные с точки зрения бюджетной политики страны.

Это, в свою очередь, подрывает заинтересованность отдельных правительств в том, чтобы сбалансировать бюджет. Страны, проводившие расслабленную фискальную политику, которая и привела к кризису, могут продолжать в том же духе, зная, что за них всегда расплатятся более дисциплинированные Франция и Германия.

Однако, по мнению Сороса, эти опасения безосновательны. Ведь в руках у людей, ответственных за выпуск евробондов, будет очень хороший стимул.

"Отказ обеспечить какой-либо кредит коллективными европейскими обязательствами будет означать, что стране придется занимать под очень и очень высокие проценты", - объясняет финансист.

Это значит, что странам будет позволено брать кредит, обеспеченный евробондами, лишь в том случае, если они будут удовлетворять определенным критериям. Таким образом, правительствам так или иначе придется самостоятельно приводить в порядок собственный бюджет.

Фактически евробонды послужат ускорению финансовой интеграции Европы. На настоящий момент у ЕС есть общая валюта, но нет общих долговых обязательств. Для их создания, по мнению Сороса, необходима политическая воля.

С другой стороны, это будет означать, что финансовая и фискальная политика отдельных стран будет в значительной степени определяться в Брюсселе. А это, в свою очередь, может вызвать протесты со стороны жителей этих стран против ущемления их суверенитета и демократии. В конце концов, на каком основании другие нации должны диктовать им, как себя вести?

Однако, считает Сорос, европейцам придется пойти на этот шаг, потому что иначе евробонды просто не будут работать.

"Избежать катастрофы"

При этом американский финансист подчеркивает, что пока говорить о создании евробондов можно лишь в долгосрочной перспективе.

Правообладатель иллюстрации Reuters
Image caption У стран Евросоюза есть общая валюта, но нет общих долговых обязательств

Германия и Франция лишь начинают рассматривать возможность коллективных европейских обязательств и пока что воспринимают эту идею без особого энтузиазма

Промедление усиливает нестабильность на финансовых рынках.

"В настоящий момент очевидно, что всем странам, [накопившим большие долги], в том или ином виде придется урезать расходы бюджета. Это с большой вероятностью спровоцирует в Европе вторую волну рецессии – она уже балансирует на этом краю", - предупреждает Сорос.

Именно поэтому, по его словам, нужно понимать неотложность проблемы.

"Необходимо как можно быстрее найти решение, причем решение на уровне всего Евросоюза, потому что только там можно будет избежать глобальной финансовой катастрофы", - резюмирует финансист.

Новости по теме